CARPIMKO et PER : partez du revenu à compléter

Le saviez-vous

82 % des kinésithérapeutes clients ALYOR ouvrent un plan retraite d’abord par crainte d’une pension CARPIMKO insuffisante, et non pour la déduction fiscale. L’économie d’impôt médiane la première année est de 1 260 €, et le contrat est mis en place en 48 heures en moyenne. Côté frais, la moyenne des contrats ALYOR est de 0,95 % à l’entrée, 0 % à la sortie et 0,90 % de gestion annuelle, contre 3 % / 3 % / 1 % sur un contrat bancaire standard.

Source : dossiers clients ALYOR, août 2026.

La bonne question

Quel revenu voudrez-vous conserver après votre activité ?

La crainte d’une pension CARPIMKO insuffisante est un signal de départ, pas un calcul. La première étape consiste à estimer les droits déjà acquis et le revenu mensuel souhaité à la retraite. L’écart entre les deux donne un besoin à financer.

Ce besoin doit ensuite être mis en regard de votre âge, du nombre d’années avant le départ, de votre capacité d’épargne et du niveau de fluctuation que vous acceptez. Un même écart de revenu peut conduire à des stratégies très différentes selon le kinésithérapeute.

Ce que le PER peut apporter

Le PER permet d’effectuer des versements libres ou programmés et, sur option, de déduire les versements volontaires dans la limite du plafond disponible. À la retraite, la sortie peut prendre la forme d’un capital, d’une rente ou d’une combinaison des deux, selon l’origine des sommes.

L’avantage fiscal à l’entrée ne doit pas masquer la fiscalité à la sortie, les frais, le niveau de risque des supports et la disponibilité plus limitée de l’épargne. Le PER peut compléter une assurance-vie ou d’autres actifs plutôt que les remplacer.

Les quatre chiffres à réunir

1. 01

   Votre estimation CARPIMKO

   Reconstituez les droits acquis et les hypothèses d’âge de départ.

2. 02

   Votre revenu cible

   Fixez un montant mensuel réaliste en tenant compte des dépenses qui évolueront.

3. 03

   Votre horizon

   Le nombre d’années disponibles détermine l’effort d’épargne et la marge de manœuvre.

4. 04

   Votre plafond fiscal

   Mesurez l’intérêt de la déduction sans verser uniquement pour réduire l’impôt.

Un cas concret : kinésithérapeute libéral, 41 ans, 70 000 € de BNC

Une part fiscale. Sans versement retraite, l’impôt sur le revenu s’élève à environ 14 104 € et la tranche marginale à 30 %. Le plafond de déduction TNS pour 2026 se calcule ainsi : 10 % du bénéfice, soit 7 000 €, plus 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS, soit 15 % de 21 940 € = 3 291 €. Plafond disponible : 10 291 €.

Un versement de 5 000 € ramène l’impôt à environ 12 604 €, soit 1 500 € d’économie la première année. En utilisant tout le plafond, l’économie atteint 3 087 €.

Le capital reste investi et sera imposé à la sortie : la déduction décale l’impôt, elle ne l’annule pas.

Calcul illustratif. Barème de l’impôt 2026 sur les revenus 2025 ; PASS 2026 fixé à 48 060 € par l’arrêté du 22 décembre 2025 ; plafond TNS article 154 bis du CGI, plancher 4 806 € et maximum 88 911 € en 2026. Situation individuelle à vérifier avec un conseiller.

Ce que coûtent les frais sur dix ans

La déduction fiscale se voit tout de suite, les frais se voient au bout de dix ans. À 500 € versés par mois pendant dix ans, soit 60 000 € versés, et une performance brute de 4 % par an :

• aux conditions moyennes ALYOR (0,95 % d’entrée, 0 % de sortie, 0,90 % de gestion) : environ 69 750 € ;
• aux conditions d’un contrat bancaire standard (3 % / 3 % / 1 %) : environ 65 900 €.

Soit 3 840 € d’écart, dont 1 230 € de seuls frais d’entrée. Les frais ne sont pas le seul critère : la qualité des supports, la gestion pilotée et l’accompagnement à la sortie pèsent autant sur le résultat final.

Frais moyens constatés sur les contrats ALYOR, août 2026. Hypothèse de rendement brut de 4 % par an, à titre d’illustration ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Passer de l’inquiétude à une stratégie chiffrée

Une pension estimée ne suffit pas à choisir un PER. En reliant vos droits CARPIMKO, votre revenu cible et votre horizon d’épargne, vous pouvez mesurer l’effort nécessaire et comparer les solutions qui répondent réellement à votre situation.

Questions fréquentes

La CARPIMKO suffit-elle pour un kiné ?

Elle constitue le socle, régime de base plus régime complémentaire obligatoire, mais elle est calculée sur des points acquis pendant l’activité. La bonne question n’est pas « est-ce suffisant dans l’absolu », mais quel écart existe entre la pension estimée et le revenu que vous voulez conserver.

Quel est mon plafond de déduction PER en tant que kiné libéral ?

En 2026 : 10 % du bénéfice imposable dans la limite de 8 PASS, plus 15 % de la fraction comprise entre 1 et 8 PASS. Plancher 4 806 €, maximum 88 911 €.

Combien de temps pour mettre en place un contrat ?

48 heures en moyenne chez ALYOR entre la validation du projet et la mise en place du contrat.

Puis-je transférer un contrat Madelin vers un PER ?

Oui. Le transfert conserve l’antériorité fiscale des versements ; la comparaison porte sur les frais, les supports disponibles et les modalités de sortie, la sortie en capital étant possible sur un PER alors qu’un Madelin ne se dénoue qu’en rente.